6 Ways to Save Income Tax in the New & Old Tax Regimes for FY 2023-24

పన్ను ప్రణాళిక మిమ్మల్ని ఆదా చేయడంలో సహాయపడుతుంది మరియు మీ ఆదాయాన్ని పెంచుతుంది. ఆదాయ పన్ను చట్టం వివిధ పెట్టుబడులు, ఆదా మరియు ఖర్చులకు వంపు రాయలను అందిస్తుంది. కొత్త మరియు పాత పన్ను వ్యవస్థలలో పన్ను ఆదా చేసే కొన్ని మార్గాలను ఇక్కడ చర్చిస్తాము.

Income Tax Saving Deductions and Exemptions Under the New Tax Regime

కొత్త పన్ను వ్యవస్థలో పరిమిత deductionలు అందుబాటులో ఉంటాయి కానీ పాత పన్ను వ్యవస్థతో పోలిస్తే తక్కువ పన్ను రేట్లు ఉన్నాయి. ఇక్కడ వర్తించే పన్ను స్లాబ్లు ఉన్నాయి:

పన్ను స్లాబ్	FY 2023-24 పన్ను రేటు (కొత్త పన్ను వ్యవస్థ)
రూ 3,00,000 వరకు	నిల్
రూ 3,00,000 – రూ 6,00,000	5%
రూ 6,00,000 – రూ 9,00,000	10%
రూ 9,00,000 – రూ 12,00,000	15%
రూ 12,00,000 – రూ 15,00,000	20%
రూ 15,00,000 మరియు అంతకుమించి	30%

కొత్త పన్ను వ్యవస్థలో అర్హత కలిగిన deductionలు

1. Employer Contribution to NPS (Section 80CCD(2)):

• Employer యొక్క NPS contributionకు deduction: కేంద్ర ప్రభుత్వ ఉద్యోగులకు వేతనం (బేసిక్ + DA) యొక్క 14% వరకు మరియు ఇతరులకు 10% వరకు.
• PF, NPS, మరియు Superannuationకి Employer contribution కోసం మొత్తంగా పరిమితి రూ 750,000.

1. Agniveer Corpus Fund (Section 80CCH(2)):

• Agniveer Corpus Fundకు దరఖాస్తుదారులు మరియు కేంద్ర ప్రభుత్వం చేసిన योगदानాలు deductible.
• ప్రయోజనాలు రెండు వ్యవస్థలలో కూడా అందుబాటులో ఉన్నాయి.

1. Family Pension Income Deduction (Section 57(iia)):

• పొందిన ఆదాయం యొక్క 1/3 లేదా రూ 15,000, రెండు వాటిలో తక్కువది deductionగా ఇవ్వబడుతుంది.

1. Interest on Home Loan for Let-Out Property (Section 24):

• Let-out properties కోసం హోమ్ లోన్ మీద వడ్డీకి ఎలాంటి పరిమితి లేకుండా deduction ఉంటుంది.

1. Transport and Conveyance Allowance:

• శారీరకంగా వికలాంగులు పని స్థలం నుండి నివాసానికి ప్రయాణించే ఖర్చులను పరిహరించడానికి త్రాన్స్‌పోర్ట్ అలవెన్స్‌కు నెలకు రూ 3,200 మినహాయింపు.
• Conveyance అలవెన్స్ కార్యాలయ విధులు నిర్వహణలో ఖర్చు అయిన మొత్తానికి మినహాయింపు ఉంది.

Section 10 కింద మినహాయింపులు

• Voluntary Retirement Scheme: రూ 5 లక్షల వరకు మినహాయింపు.
• Gratuity: ప్రభుత్వ ఉద్యోగులకు పూర్తిగా మినహాయింపు; ప్రైవేట్ ఉద్యోగులకు, గ్రాట్యుటీ చెల్లింపు చట్టం ఆధారంగా ఉంటుంది.
• Leave Encashment: ఫైనాన్స్ బిల్, 2023 ప్రకారం మినహాయింపు రూ 25 లక్షలకు పెంచబడింది.

Income Tax Saving Deductions and Exemptions Under the Old Tax Regime

పాత పన్ను వ్యవస్థ మరింత deductionలు మరియు మినహాయింపులు అందిస్తుంది, ఇది పెట్టుబడులు ఎక్కువగా ఉన్నవారికి లాభదాయకంగా ఉంటుంది. ఇక్కడ వర్తించే పన్ను స్లాబ్లు ఉన్నాయి:

పన్ను స్లాబ్	FY 2023-24 పన్ను రేటు (పాత పన్ను వ్యవస్థ)
రూ 2,50,000 – రూ 5,00,000	5%
రూ 5,00,000 – రూ 10,00,000	20%
రూ 10,00,000 మరియు అంతకుమించి	30%

పాత పన్ను వ్యవస్థలో పన్ను ఆదా చేయడానికి deductionలు

1. Home Loan Benefits (Section 80C మరియు 24(b)):

• ప్రిన్సిపల్ అమౌంట్‌పై రూ 1.5 లక్షల వరకు deduction Section 80C కింద.
• వడ్డీపై రూ 2 లక్షల వరకు deduction Section 24(b) కింద.
• మొదటి సారి homeownersకు Section 80EEA కింద అదనపు deduction రూ 50,000 వరకు.

1. Health Insurance (Section 80D):

• deduction పరిమితులు: స్వీయంగా మరియు కుటుంబం కోసం రూ 25,000 (వృద్ధుల కోసం రూ 50,000), తల్లిదండ్రుల కోసం రూ 25,000 (వృద్ధుల కోసం రూ 50,000), మరియు రక్షణ ఆరోగ్య పరీక్షల కోసం రూ 5,000.

1. Government Schemes (Section 80C):

• SCSS, SSY, NPS, మరియు PPF వంటి పథకాల్లో పెట్టుబడులు చేస్తే రూ 1.5 లక్షల వరకు deduction పొందవచ్చు.

1. Life Insurance (Section 80C మరియు 10(10D)):

• ప్రీమియం చెల్లింపుల కోసం రూ 1.5 లక్షల వరకు deductionలు.
• పూర్తి మొత్తము కింద స్వీకరించిన సమ్ అస్యూర్డ్‌పై మినహాయింపు లేదా ముందుగానే మరణించిన సందర్భంలో, నిర్దిష్ట నిబంధనలకు అనుగుణంగా.

1. Investment Options Under Section 80C:

• Fixed Deposits, PPF, NSC, NPS, ELSS, ULIP, SSY, మరియు SCSSలో వివిధ రాబడి మరియు lock-in కాలంతో పాటు పెట్టుబడి అవకాశాలు.

Section 80C కంటే మించిన ఇతర పన్ను ఆదా అవకాశాలు

• Home Loan Interest (Section 24, 80EE, 80EEA): Section 24 కింద రూ 2 లక్షల వరకు deductionలు, మరియు Sections 80EE మరియు 80EEA కింద అదనంగా రూ 50,000 వరకు.
• Charity (Section 80G): అర్హత కలిగిన సంస్థలు లేదా నిధులకు విరాళాలు ఇచ్చినప్పుడు deductionలు.
• Education Loan Interest (Section 80E): విద్యా రుణాలపై చెల్లించిన వడ్డీ కోసం deductionలు.
• Employer Contribution to NPS (Section 80CCD(2)): PFతో సహా NPSకు Employer contribution కోసం రూ 750,000 వరకు deduction.
• Individual Contributions to NPS (Section 80CCD(1B)): వార్షికంగా రూ 50,000 అదనపు deduction.
• Rent (Section 80GG): అంచనా ఉద్యోగాలు ఉన్న వ్యక్తులు నివాస ఖర్చుల కోసం రూ 60,000 వరకు deduction.
• Saving Bank Interest (Section 80TTA, 80TTB): 60 సంవత్సరాలు కంటే తక్కువ వయస్సు ఉన్నవారికి సేవింగ్ బ్యాంక్ వడ్డీపై రూ 10,000 వరకు deduction, మరియు వృద్ధులకు అన్ని వడ్డీ ఆదాయాలపై రూ 50,000 వరకు deduction.

Planning Your Income Tax-Saving Investments

1. Start Early: ఆర్థిక సంవత్సరం ప్రారంభంలోనే ప్రణాళిక చేయడం మొదలుపెట్టండి.
2. Assess Current Expenses: ఇన్సూరెన్స్ ప్రీమియం, పిల్లల ట్యూషన్ ఫీజులు, EPF కాంట్రిబ్యూషన్, మరియు హోమ్ లోన్ రీపేమెంట్ ను అంచనా వేయండి.
3. Choose the Right Tax Regime: మీ deductionలు మరియు ఆదాయం ఆధారంగా ఉత్తమమైన పన్ను వ్యవస్థను గుర్తించడానికి టాక్స్ కేల్క్యులేటర్ ఉపయోగించండి.
4. Invest Wisely: మీ లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ ప్రొఫైల్‌కు అనుగుణంగా పెట్టుబడులు ఎంచుకోండి. ప్రసిద్ధమైన ఎంపికలు ELSS, PPF, NPS, మరియు ఫిక్సడ్ డిపాజిట్లు.
5. Plan Investments Quarterly: ఆర్థిక సంవత్సరమంతటా పెట్టుబడులను వ్యాప్తి చేయండి, దీని వల్ల ఆర్థిక భారం తగ్గుతుంది మరియు అర్థవంతమైన నిర్ణయాలు తీసుకోవడం సులభం.

పెట్టుబడులను వ్యూహాత్మకంగా ప్రణాళిక చేసుకోవడం ద్వారా, మీరు అందుబాటులో ఉన్న deductionలు మరియు మినహాయింపులను ఎక్కువగా ఉపయోగించుకోవచ్చు, తద్వారా మీ పన్ను భారం తగ్గి మీ ఆదాయం పెరుగుతుంది.